Capital Markets Law and Compliance

The Implications of MiFID

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Author: Paul Nelson

Publisher: Cambridge University Press

ISBN: 1139471228

Category: Law

Page: N.A

View: 2488

The Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) is a detailed re-writing of the regulation of capital markets. To the extent those rules permit, the Financial Services Authority (FSA) is also introducing high-level 'principles-based regulation'. In response to this, Paul Nelson presents practical guidance on the regulation of the capital markets, ranging from new issues and IPOs to investment banking, broker-dealing and asset management. All laws and rules relevant to the regulation of the capital markets are explained and put into context within the economic operation of markets, institutions and products, the European Single Market, the FSA's policies and objectives, the historical evolution of the regulations and the general civil and criminal law. Drawing on 30 years' experience as a practitioner, and referring to a vast range of supporting materials, the author provides an insightful analysis and critique of the rules, the rule makers and the institutions.

QFINANCE: The Ultimate Resource, 4th edition

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Author: Bloomsbury Publishing

Publisher: A&C Black

ISBN: 184930064X

Category: Business & Economics

Page: 2208

View: 5929

QFINANCE: The Ultimate Resource (4th edition) offers both practical and thought-provoking articles for the finance practitioner, written by leading experts from the markets and academia. The coverage is expansive and in-depth, with key themes which include balance sheets and cash flow, regulation, investment, governance, reputation management, and Islamic finance encompassed in over 250 best practice and thought leadership articles. This edition will also comprise key perspectives on environmental, social, and governance (ESG) factors -- essential for understanding the long-term sustainability of a company, whether you are an investor or a corporate strategist. Also included: Checklists: more than 250 practical guides and solutions to daily financial challenges; Finance Information Sources: 200+ pages spanning 65 finance areas; International Financial Information: up-to-date country and industry data; Management Library: over 130 summaries of the most popular finance titles; Finance Thinkers: 50 biographies covering their work and life; Quotations and Dictionary.

QFINANCE

The Ultimate Resource

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Author: Bloomsbury Publishing

Publisher: Bloomsbury Publishing

ISBN: 1472915895

Category: Business & Economics

Page: 2200

View: 3506

QFINANCE: The Ultimate Resource (5th edition) is the first-step reference for the finance professional or student of finance. Its coverage and author quality reflect a fine blend of practitioner and academic expertise, whilst providing the reader with a thorough education in the may facets of finance.

Electronic and Algorithmic Trading Technology

The Complete Guide

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Author: Kendall Kim

Publisher: Academic Press

ISBN: 9780080548869

Category: Business & Economics

Page: 224

View: 434

Electronic and algorithmic trading has become part of a mainstream response to buy-side traders’ need to move large blocks of shares with minimum market impact in today’s complex institutional trading environment. This book illustrates an overview of key providers in the marketplace. With electronic trading platforms becoming increasingly sophisticated, more cost effective measures handling larger order flow is becoming a reality. The higher reliance on electronic trading has had profound implications for vendors and users of information and trading products. Broker dealers providing solutions through their products are facing changes in their business models such as: relationships with sellside customers, relationships with buyside customers, the importance of broker neutrality, the role of direct market access, and the relationship with prime brokers. Electronic and Algorithmic Trading Technology: The Complete Guide is the ultimate guide to managers, institutional investors, broker dealers, and software vendors to better understand innovative technologies that can cut transaction costs, eliminate human error, boost trading efficiency and supplement productivity. As economic and regulatory pressures are driving financial institutions to seek efficiency gains by improving the quality of software systems, firms are devoting increasing amounts of financial and human capital to maintaining their competitive edge. This book is written to aid the management and development of IT systems for financial institutions. Although the book focuses on the securities industry, its solution framework can be applied to satisfy complex automation requirements within very different sectors of financial services – from payments and cash management, to insurance and securities. Electronic and Algorithmic Trading: The Complete Guide is geared toward all levels of technology, investment management and the financial service professionals responsible for developing and implementing cutting-edge technology. It outlines a complete framework for successfully building a software system that provides the functionalities required by the business model. It is revolutionary as the first guide to cover everything from the technologies to how to evaluate tools to best practices for IT management. First book to address the hot topic of how systems can be designed to maximize the benefits of program and algorithmic trading Outlines a complete framework for developing a software system that meets the needs of the firm's business model Provides a robust system for making the build vs. buy decision based on business requirements

MiFID II

Recht, Praxis, Perspektiven

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Author: Doris Wohlschlägl-Aschberger

Publisher: Frankfurt School Verlag

ISBN: 3956471245

Category: Law

Page: 498

View: 300

Die europäischen Regelungen der MiFID II sowie der MiFIR und der EMIR stellen die Finanzindustrie vor große Herausforderungen. Mit diesen neuen Normen sollen die Transparenz in den Märkten sowie die Effizienz und Integrität der Finanzmärkte erhöht und neue, auch technische Entwicklungen, erfasst werden. Dies wirkt sich grundlegend auf die Produktgestaltung und den Vertrieb der Institute im Besonderen sowie auf die Marktstruktur im Allgemeinen aus. Damit ergeben sich auch Folgen für die geschäftspolitische Positionierung der einzelnen Marktteilnehmer. Das Buch beschreibt die rechtlichen Grundlagen der MiFID II sowohl auf europäischer als auch auf nationaler Ebene. Darauf aufbauend werden die Auswirkungen der Richtlinie auf den Wertpapierhandel und auf Handelsplätze sowie auf die Anlageberatung und für den Anlegerschutz aus Sicht der Institute thematisiert. Zudem werden die Folgen der MiFID II im Zusammenhang mit der Product Governance auf die Kunden- und Produktstruktur analysiert sowie die Wertpapier-Compliance für die Marktteilnehmer beschrieben. Die Autoren stammen aus Finanzinstituten, aus Rechtsanwaltskanzleien sowie der Aufsicht. Sie beschreiben sowohl den Stand der Umsetzung als auch weiterführende Perspektiven für die praktische Implementierung der MiFID II. Das Buch bietet damit einen lösungsorientierten Ein- und Überblick über zentrale Themen sowie einen Ausblick auf die weitere Entwicklung.

Märkte im Umbruch

Investmentstrategien in Zeiten globaler Veränderungen

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Author: Mohamed El-Erian

Publisher: FinanzBuch Verlag

ISBN: 3862484696

Category: Political Science

Page: 304

View: 5606

Die globalen Wirtschaftssysteme ändern sich rasant und werden zunehmend von heftigen Krisen geschüttelt. Nationen die bis vor kurzem noch in Wohlstand schwelgten, stehen kurz vor dem finanziellen Kollaps und sehen sich auf einmal vor ganz neue Herausforderungen gestellt. Vielen Börsianern geht es nicht anders. Die Handelsstrategien von gestern funktionieren heute nicht mehr. Investoren müssen die Märkte ganz neu interpretieren und bewerten. Nur wie? Das Buch zeigt mögliche Wege und Szenarien, mit denen sich Investoren auf die künftigen Herausforderungen der Weltwirtschaft optimal vorbereiten. Es gibt Strategien an die Hand, Fehldeutungen zu vermeiden und seine Vermögenswerte zu schützen. Mit durchdachten und einfach nachzuvollziehenden Erläuterungen beleuchtet El-Erian die Ursachen und die Konsequenzen der aktuellen Verfassung der globalen Wirtschafts- und Finanzsysteme.

Irrationaler Überschwang

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Author: Robert J. Shiller

Publisher: Plassen Verlag

ISBN: 386470264X

Category: Political Science

Page: 432

View: 8341

Er hat die Technologieblase vorhergesagt und vor der Immobilienblase warnte er ebenfalls frühzeitig. Nun analysiert Wirtschafts-Nobelpreisträger Robert Shiller die aktuelle Situation an den Finanzmärkten – und warnt erneut. Mit seiner Theorie des "Irrationalen Überschwangs" zeigt Nobelpreisträger Robert Shiller, dass Euphorie seitens der Akteure die Märkte auf unhaltbare und gefährliche Niveaus treiben kann. So geschehen in den Jahren 2000 bei der Hightechblase und 2007/2008 bei der Subprimeblase, die Shiller präzise vorhergesagt hat. Dies ist die dritte, aktualisierte und erweiterte Auflage seines Klassikers. Shiller bezieht hier erstmals auch den Anleihenmarkt ein und gibt Empfehlungen, was die Individuen und die Politik im Lichte der aktuellen Situation an den Finanzmärkten tun sollten.

Grundlagen der betrieblichen Finanzwirtschaft

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Author: Franz-Joseph Busse

Publisher: Walter de Gruyter

ISBN: 3486592467

Category: Business & Economics

Page: 1108

View: 9204

das Lehrbuch ist für Studenten des betriebswirtschaftlichen Grundstudiums und für Praktiker gedacht. Es gibt einen Überblick über die Grundlagen der betrieblichen Finanzwirtschaft. Dabei wird von den Zielen und Aufgaben ausgegangen. Dann werden die einzelnen Finanzierungsalternativen erarbeitet und analysiert. Der Text ist didaktisch aufbereitet und enthält viele Übersichten und Beispiele, die das Verständnis erleichtern sollen. Die fünfte Auflage ist völlig überarbeitet und um wesentliche Teile ergänzt worden.

Die Analyse der Finanzkrise ...und was sie bedeutet - weltweit.

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Author: George Soros

Publisher: FinanzBuch Verlag

ISBN: 3862486540

Category: Business & Economics

Page: 144

View: 2415

In seinem vorangegangenen Bestseller stellte George Soros einen theoretischen Rahmen für das Verständnis der Finanzkrise vor, die sich damals abzuzeichnen begann. Er hatte schon früh erkannt, dass die Krise gravierender war, als viele eingestehen wollten. In seinem neuen Buch fasst Soros die erschreckenden Fakten zusammen, die immer noch die Spalten der Zeitungen füllen. Dabei analysiert er scharfsinnig jeden einzelnen Fall. Soros ist bekannt für seine treffenden Prognosen und scheut sich auch dieses Mal nicht einen Blick in die Zukunft zu werfen. So konfrontiert er den Leser schonungslos mit den Auswirkungen der Krise, indem er die künftige Entwicklung des Dollar, der Schwellenländer Indiens und Chinas sowie die stärker werdende Rivalität von EU und Russland unter die Lupe nimmt.

Freigabeverfahren

Beschlusskontrolle bei Strukturveränderungen

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Author: Michael Nietsch

Publisher: Mohr Siebrek Ek

ISBN: 9783161522031

Category: Law

Page: 660

View: 9200

English summary: Michael Nietsch examines the prerequisites and the effects of the release procedure and considers its impact on the system of the control of resolutions. German description: Die Einfuhrung der 16 III UmwG, 246a, 319 VI, 327e II AktG hat dazu gefuhrt, dass sich die Beschlusskontrolle bei den betroffenen Strukturanderungen zunehmend vom ordentlichen Verfahren in das sog. aFreigabeverfahren verlagert. Lasst sich einerseits feststellen, dass man dem Problem der arauberischen Anfechtungsklagen damit besser Herr wird, sind die sich daraus ergebenden Konsequenzen kaum mehr zu ubersehen: Die Entscheidung findet in einem summarischen Verfahren unter weitgehender Ausserachtlassung der Prufung des Anfechtungsgrunds statt und schafft durch die ihr verliehene Bestandsschutzanordnung praktisch vollendete Tatsachen. Die vorliegende Untersuchung behandelt die Voraussetzungen und Wirkungen des Freigabeverfahrens, ordnet dieses in die Dogmatik des Beschlussmangelrechts ein und spricht sich unter Berucksichtigung verbands-, verfahrens- und verfassungsrechtlicher Grundsatze fur ein Verstandnis des Freigabeverfahrens als materiell-akzessorisches Eilverfahren aus.

Internationales Und Europaisches Strafrecht

Strafanwendungsrecht - Europaisches Straf- Und Strafverfahrensrecht - Volkerstrafrecht

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Author: Helmut Satzger

Publisher: Nomos Verlagsgesellschaft

ISBN: 9783848720057

Category: Criminal law

Page: 438

View: 3333

In Wissenschaft, Praxis und Ausbildung ist seit einigen Jahren das Strafrecht in seiner internationalen Bedeutung verstarkt in den Mittelpunkt des Interesses geruckt. Und das zu Recht: Denn zunehmend haben wir es mit Kriminalitat zu tun, die "uber die Grenzen" hinweg agiert, und eine strafrechtliche Zusammenarbeit auf internationaler Ebene bedingt. So hat die Europaische Union - nicht zuletzt seit dem Vertrag von Lissabon - starke Moglichkeiten, das nationale Straf- und Strafverfahrensrecht zu beeinflussen. Auf volkerrechtlicher Ebene ist sogar ein ganzlich eigenstandiges Strafrechtssystem fur volkerrechtliche Verbrechen entstanden, das spatestens seit den ersten Urteilen der internationalen Gerichte - nun auch des standigen Internationalen Strafgerichtshofs - effektiv zur Durchsetzung gelangt. Das - mittlerweile in 7. Auflage vorliegende - Lehrbuch will dieser internationalen Dimension gerecht werden, indem das Strafanwendungsrecht, das Straf- und Strafverfahrensrecht der Europaischen Union, die einschlagigen Garantien der Europaischen Menschenrechtskonvention sowie das Volkerstrafrecht in seinen wesentlichen Grundzugen dargestellt werden. Die Neuauflage ist durchgangig aktualisiert, uberarbeitet und zum Teil erweitert. Zur Erleichterung der Arbeit mit diesem Buch finden sich - in bewahrter Manier - alle wichtigen Dokumente, auf die Bezug genommen wird, auf einer standig aktualisierten Homepage (www.lehrbuch-satzger.de).

Die Entwicklung der Technischen Analyse

Finanzprognosen von den babylonischen Tafeln bis zu den Bloomberg-Terminals

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Author: Andrew W. Lo,Jasmina Hasanhodzic

Publisher: John Wiley & Sons

ISBN: 3527506101

Category: Technical analysis (Investment analysis)

Page: 249

View: 6112

Andrew W. Lo und Jasmina Hasanhodzic erzählen die faszinierende Geschichte der Technischen Analyse von dem alten Babylon bis heute. Sie zeigen, wo Technische Analysten versagten, wie sie erfolgreich waren und was all dies für die heutigen Wertpaperhändler und Investoren bedeutet.

Crypto-Assets

Das Investoren-Handbuch für Bitcoin, Krypto-Token und Krypto-Commodities

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Author: Chris Burniske,Jack Tatar

Publisher: Vahlen

ISBN: 3800657368

Category: Business & Economics

Page: 286

View: 1966

Das Investoren-Handbuch für eine komplett neue Asset-Klasse Blockchain-Architekturen und ihre nativen Assets (wie Bitcoin, Äther oder Litecoin) sind auf dem besten Weg, die nächste große Meta-Anwendung zur Nutzung der Internet-Infrastruktur zu werden. Bitcoin – und die Blockchain darunter – ist ein technologischer Fortschritt, der das Potenzial hat, die Finanzdienstleistungsbranche ebenso zu revolutionieren, wie die E-Mail es bei der Post geschafft hat. Dieses Buch nimmt Sie mit auf eine Reise – von Bitcoins Anfängen in der Asche der großen Finanzkrise bis hin zu seiner Rolle als Diversifikator in einem traditionellen Anlageportfolio. Es wurde für den Anfänger und den Experten geschrieben und gliedert sich in drei Teile: Was, Warum und Wie. Das Was schafft die Basis für die neue Anlageklasse und erklärt kurz und bündig die Technologie und Geschichte der Cryptoassets. Das Warum beschäftigt sich eingehend mit der Bedeutung des Portfoliomanagements und warum wir denken, dass dies eine ganz neue Anlageklasse ist, die sowohl große Chancen als auch große Risiken bietet. Das Wie beschreibt die Vorgehensweise beim Hinzufügen eines Cryptoassets zu einem Portfolio sowie logistische Fragen beim Erwerb, der Aufbewahrung, Besteuerung und Regulierung. Ob bestimmte Cryptoassets überleben, bleibt abzuwarten. Klar ist jedoch, dass einige große Gewinner sein werden. Deshalb muss es zusammen mit den in Blockchains beheimateten Assets und den Unternehmen, die von dieser kreativen Zerstörung profitieren, eine Strategie für die Investoren geben, damit sie dieses neue Investmentthema analysieren und letztendlich davon profitieren können. Das Ziel dieses Buches ist es nicht, die Zukunft vorherzusagen, sondern vielmehr die Investoren auf diverse Zukünfte vorzubereiten. Über die Autoren Chris Burniske gehört zu den Cryptoassets-Pionieren, ist gefragter Speaker und Kommentator bei Bloomberg und CNBC. Er schreibt regelmäßig für das Wall Street Journal und die Washington Post. Jack Tatar war einer der ersten vom Digital Currency Council zertifizierten Digital Currency-Experten. Er gehört zu den Veteranen der Finanzdienstleistungsbranche und teilt sein Wissen regelmäßig auf Finanz-Webseiten wie Marketwatch.com.

Europäisches Vertragsrecht

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Author: Reiner Schulze,Fryderyk Zoll

Publisher: Nomos Verlagsgesellschaft

ISBN: 9783832959548

Category:

Page: 311

View: 5132

Den Kerngebieten des BGB und des HGB liegt heute das Europaische Vertragsrecht zugrunde - vom Verbraucherschutz uber das Kaufrecht bis zum Handelsvertreterrecht. Der Vorschlag der Europaischen Kommission hat zu einer eigenen europaischen Systematik auf diesem Gebiet gefuhrt. Das vorliegende Lehrbuch enthalt erstmals eine Gesamtdarstellung des Europaischen Vertragsrechts und - gibt einen umfassenden Uberblick uber alle Kernbereiche des Vertragsrechts auf europaischer Ebene. - bezieht die aktuellen Entwicklungen hinsichtlich des Vorschlags der Kommission fur ein Gemeinsames Europaisches Kaufrecht mit ein. - erleichtert den Lesern durch den Abdruck der einschlagigen Rechtstexte und Urteilspassagen den Zugang zu dieser noch sehr neuen Materie. - berucksichtigt den Kommissionvorschlag fur das Gemeinsame Europaische Kaufrecht, die neue Verbraucherrechte-Richtlinie und den Entwurf des Gemeinsamen Referenzrahmens.

Gewinnausgleich

Vergleichende und systematisierende Gegenüberstellung der französischen, niederländischen und englischen Tradition

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Author: Kristin Boosfeld

Publisher: Mohr Siebeck

ISBN: 9783161539107

Category: Law

Page: 342

View: 1232

English summary: Kristin Boosfeld depicts the heterogeneous traditions of disgorgement of profits in French, Dutch and English law. On this basis, she develops criteria to give a consistent answer to the question whether and to what extent profits, be they made by violation of property or any other right, should be disgorged. German description: Wird unter Verletzung fremder Rechte ein Gewinn erzielt, so stellt sich die Frage, wem dieser zusteht: dem Rechtsinhaber, der zur Gewinnerzielung nicht beigetragen hat, oder dem Gewinnerzielenden, der ohne das fremde Recht den Gewinn nicht erzielt hatte. Kristin Boosfeld stellt die in Frankreich, den Niederlanden und England vertretenen Losungsansatze gegenuber und stellt fest, dass nicht nur zwischen, sondern auch innerhalb der untersuchten Rechtsordnungen keine einheitlichen Argumentationsmuster bestehen. Je nachdem, welches Recht betroffen ist, sollen unterschiedliche Haftungsregimes greifen. Die hieraus folgenden Wertungswiderspruche sucht sie durch eine einheitliche Begrundung des Gewinnausgleichs aufzulosen und geht der Frage nach, auf der Grundlage welcher Kriterien festgestellt werden kann, ob und in welcher Form ein Ausgleich in rechtswidriger Weise erzielten Gewinns zu erfolgen hat.

Individuen, Institutionen und Märkte

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Author: Chrysostomos Mantzavinos

Publisher: Mohr Siebeck

ISBN: 9783161489990

Category: Business & Economics

Page: 323

View: 5598

English summary: C. Mantzavinos offers a theory of how the institutional framework of a society emerges and how markets within institutions work. He shows that both social institutions, defined as the rules of the game, and exchange processes can be analyzed along a common theoretical structure. Mantzavinos's proposal is that a problem-solving model of individual behaviour inspired by the cognitive sciences provides such a unifying theoretical structure. Integrating the latest scholarship in economics, sociology, political science, law, and anthropology, the author offers a genuine political economy showing how social institutions affect economic outcomes. His book was first published in English by Cambridge University Press. German description: C. Mantzavinos entwickelt eine Theorie der Entstehung des institutionellen Rahmens einer Gesellschaft und der Funktionsweise von Markten innerhalb dieses Rahmens. Er zeigt, dass sowohl Institutionen, d.h. Spielregeln, als auch Austauschprozesse mit Hilfe einer gemeinsamen theoretischen Struktur analysiert werden konnen. Als gemeinsame vereinheitlichende Struktur schlagt er ein kognitionswissenschaftlich inspiriertes Problemlosungsmodell individuellen Verhaltens vor. Indem er neueste Erkenntnisse aus Okonomik, Soziologie, Politikwissenschaften, Rechtswissenschaft und Anthropologie integriert, entwickelt der Autor eine genuin politische Okonomie, die zeigt, wie soziale Institutionen okonomische Ergebnisse beeinflussen.Das englische Original ist unter dem Titel Individuals, Institutions, and Markets bei Cambridge University Press erschienen.Die Institutionenanalyse hat jungst Fortschritte in der Ausweitung ihrer Domane gemacht und sich Fragen des Wissens und der Kognition zugewandt. Dieses Buch zahlt zu den ersten und einzigen, die dieses wichtige Thema systematisch behandeln. Ausserdem umfasst es sowohl die Diskussion und Analyse dieses Themas als auch die eher traditionelle institutionelle Analyse. Es ist ein Meilenstein und wird als Referenzmass fur kunftige Forschung dienen.Avner Greif, Stanford University

Kapitalmarktrechts-Kommentar

Börsengesetz mit Börsenzulassungsverordnung, Wertpapierprospektgesetz, Verkaufsprospektgesetz mit Vermögensanlagen-Verkaufsprospektverordnung, Wertpapierhandelsgesetz, Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz

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Author: Heiko Beck

Publisher: N.A

ISBN: 9783406576171

Category: Capital market

Page: 2612

View: 6125

Der Compliance Officer

Ein Handbuch in eigener Sache

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Author: Jürgen Bürkle,Christoph E. Hauschka

Publisher: N.A

ISBN: 9783406662980

Category:

Page: 500

View: 5554